Статьи, методика

Алгоритм прогнозирования  16.06.2015 22:14

Шаг 1. Формирование исходных данных. В качестве исходной информации используется финансовая отчетность (бухгалтерская или управленческая): баланс, отчет о доходах/расходах.

Шаг 2. Расчет коэффициентов: удельных затрат, сроков оборачиваемости оборотных активов и сроков оборачиваемости кредиторской задолженности.

Шаг 3. Прогноз объема продаж ОПF. Прогнозное значение объема продаж является внемодельным предположением.

Шаг 4. Определим прогнозные значения коэффициентов в следующем периоде. 

Шаг 5. Прогноз агрегированной отчетности.

5.1. Для прогнозирования расходов необходима информация о степени переменности затрат, которая оценивается регрессионным анализом по отчетности прошлых периодов, из бюджетов с разделением на переменные и постоянные затраты, или другим способом.

5.2. Прогноз необоротных активов ВАF = ВАn + Инвестиции – Амортизация – ПродажаВА

5.3. Прогноз оборотных активов и кредиторской задолженности определяется по сроку оборачиваемости

5.4. Величина собственного капитала в прогнозируемом периоде увеличивается на нераспределенную прибыль

5.5. Прогноз займов и кредитов задается формулой ЗF = Зn + ВзятиеF - ВозвратF.

Шаг 6. Оценка реализуемости. Рассчитывается потребность в дополнительном финансировании (ПДФ) ПДФF = АF – ПF = (ВАF + ОАF) – (СКF + ЗF + КЗF) Потребность в дополнительном финансировании выступает в качестве критерия финансовой реализуемости сценария. В случае, если ПДФ < 0, это соответствует наличию свободных средств. Переход на шаг 8. В противном случае, рост активов (в большинстве случаев за счет роста оборотных активов), оказывается неподкрепленным в достаточном объеме источниками финансирования, что делает сценарий нереализуемым. Если ПДФ > 0, то финансовый план нереализуем. Необходимо оценить резервы предприятия по улучшению внутренней эффективности, происходит переход на шаг 7.

Шаг 7. Формирование управляющих воздействий. Сокращение удельных затрат приводит к увеличению нераспределенной прибыли. Сокращение финансового цикла приводит к уменьшению потребности в оборотном капитале. Привлечение внешних инвестиций (кредитов).

Шаг 8. Завершение расчета